主讲：王瀚霆老师
【课程背景】
在银行理财净值化转型与市场利率波动加剧的双重背景下，债券基金凭借“低门槛、低波动、稳收益”的特性，成为普通投资者资产配置的“压舱石”。然而，多数客户对债券基金存在认知误区：误以为其“保本保息”、忽视利率风险与信用风险，或盲目追逐短期收益而陷入“追涨杀跌”陷阱。投资人对国债期货暴跌导致部分债基单日净值波动超1%、某城投债违约事件引发基金净值大幅回撤均产生较大恐慌，均暴露出投资者教育的迫切性。
本课程基于客户需求与市场痛点，系统梳理债券基金投资逻辑，结合实战案例与工具模板，助力理财经理精准传递投资价值，帮助客户实现“风险可控、收益可持续”的理财目标。
【课程收益】
1、看懂债券基金的核心逻辑，包括优势与风险，了解产品底层逻辑和运作特征；
2、精通选基与配置策略，帮助客户精准筛选匹配优质基金、提供准确的操作建议、在合理范围内规避波动风险。
【课程特色】
理论与实践相结合，提供理财经理专属服务赋能，包括客户沟通话术宝典、资产配置方案模板，助力理财经理快速转化客户需求。
【课程对象】银行客户经理、理财产品销售人员等
【课程时间】1天（6小时/天）
【课程大纲】
一、为什么债券基金适合普通人？
1.1 债券基金的“三低”优势
- 门槛低：起投额更低更亲民
- 波动低：历史年化波动率比股票基金稳得多
- 收益稳：长期年化收益率跑赢通胀
1.2 散户常见误区：债券基金≠稳赚不赔
- 利率风险：加息周期下债券价格下跌的直观案例
- 信用风险：城投债违约事件对基金净值的冲击
- 流动性陷阱：巨额赎回导致净值跳水的真实故事
1.3 债券基金的“三要三不要”原则
- 要：闲钱投资、长期持有、分散配置
- 不要：追涨杀跌、只看收益不看风险、盲目跟风网红基金
二、看懂债券基金的“说明书”
2.1 基金档案的“三张关键表”
- 基金合同：投资范围、杠杆比例、费用结构的重点标注
- 招募说明书：信用评级要求、久期策略、回撤控制条款的速查指南
- 定期报告：持仓明细、前五大债券占比的解读技巧
2.2 收益率的“三部分拆解”
- 票息收入：类似“收房租”的固定收益
- 资本利得：低买高卖的价差收益
- 杠杆收益：借的钱赚钱的“双刃剑”效应
2.3 费率的“隐形杀手”避坑
- 管理费+托管费：每年对收益的侵蚀
三、实战策略：小白也能上手的操作指南
3.1 选基四步法
- 第一步：看类型（纯债/一级债/二级债）
- 第二步：看规模（避免太大或太小）
- 第三步：看经理（从业年限和最大回撤）
- 第四步：看机构占比
3.2 组合配置：鸡蛋不放在一个篮子里
- 纯债基金+一级债基+货币基金的经典搭配
- 不同年龄段配置比例（25岁/40岁/60岁差异化方案）
四、风险防范：守住本金的三大防线
4.1 利率风险应对
- 加息周期：缩短久期，选择浮动费率基金
- 降息周期：拉长久期，增配长久期利率债基金
4.2 信用风险排雷
- 避开低评级债券占比高的基金
- 关注“城投债”区域分布
4.3 流动性管理
- 赎回费阶梯：持有＜7天高费率，＞30天免赎回费
- 货币基金替代：节假日前“搬砖”技巧
五、工具包：让投资更简单的神器
5.1 手机APP实操指南
- 筛选“稳健型”债券基金的隐藏入口
5.2 懒人记账模板
- 收益率追踪：自动计算累计收益vs业绩比较基准
- 最大回撤：直观看到最惨时刻的跌幅
5.3 紧急情况应对清单
- 暴跌时：先看基金公告再决定赎回
- 疯涨时：警惕规模暴涨后的业绩持续性
授课老师
王瀚霆 绿色金融资产管理与ESG管理实战专家
常驻地：上海
邀请老师授课：13439064501 陈助理
