【课程背景】
2023年1月5日，国资委召开中央企业负责人会议，全面贯彻落实党的二十大精神和中央经济工作会议部署，传达学习党中央、国务院关于国资国企的重要指示精神，总结2022年国资央企工作，研究部署2023年工作任务。
本次会议的核心亮点之一：优化中央企业经营指标体系为“一利五率”，明确发展目标为“一增一稳四提升”。相关指标体系对于央国企提高核心竞争力，加快实现高质量发展，建设世界一流企业具有显著的指引作用。作为企业管理层，通过企业财务报表分析解读企业经营管理密码，准确判断企业盈利能力和财务风险，具有极为重要的决策与管理意义。
在工作中您是否有过如下思考：
▪ “一利五率”考核“指挥棒”如何变迁？
▪ 最新变化释放出哪些关键信号？
▪ 如何有效利用好“一利五率”经营指标体系？
▪ 财务报表上的利润很高，是否就是最佳的？
▪ 如何对企业的财务报表进行高效分析？
本课程通过“一利五率”经营指标体系的变革与调整、指标体系各个指标的数据来源（三大财务报表）、指标的经济意义进行了深入解读，结合大量数据案例，生动全面地引导学员运用财务分析思维进行“一利五率”经营指标体系的学习。提升学员财务管理与分析水平，提高经营决策能力与竞争力，完善中国特色国有企业现代公司治理，更好发挥中央企业核心功能。
【课程收益】
▪ 领会国资委“一利五率”考核“指挥棒”如何变迁与调整、释放的信号
▪ 从三大财务报表出发，掌握“一利五率”考核指标的数据来源
▪ 搭建各部门管理者共同的沟通平台——财务语言
▪ 轻松掌握三大财务报表精髓，一次性治愈财务报表恐惧症，为企业经营把脉-轻松读懂上市公司财报，通过财务分析，理性投资；
▪ 掌握管理者的视角下，财务报表分析的方法，洞悉经营成果，提升管理技能
▪ 掌握2023年国资委“两利四率”考核指标与“一增一稳四提升”目标
【课程特色】
▪ 实战案例精彩，课程逻辑清晰
▪ 干货多，互动多，实务性强，能即学即用
▪ 深入浅出，通俗易懂，非财务人员也可掌握
【课程对象】
国央企各岗位关键管理人员
【课程时间】
1天（6小时/天）
【课程大纲】
一、国资委“一利五率”考核“指挥棒”概述
1、“一利五率”考核“指挥棒”如何变迁？相关经营指标体系回顾
▪ 2019年，“两利一率”
▪ 2020年，“两利三率”
▪ 2021年-2022年，“两利四率”
▪ 2023年，“一利五率”
2、指标体系最新变化与释放出的键信号有哪些？
▪ “两增”变“一增”
▪ “一控”变“一稳”
▪ “三提高”变“四提升”
二、管理者没有财务管理思维会面临怎样的认知误区？
1、管理者为什么要懂财务？
▪ 财务概念扭曲、常见误区
2、信息不对称，缺乏沟通
3、管理层决策时容易忽视的环节
4、管理者必备的财务思维与误区
▪ 七大财务思维体系：数字目标思维、财务核算思维、投资回报思维、现金为王思维、成本领先思维、风险管控思维、业务决定纳税思维
▪ 四大财务思维误区
三、“一利五率”考核指标的数据来源——快速掌握三大财务报表
1、资产负债表（平衡表）：钱从哪儿来？花到哪儿去？你的家底有多厚？
2、利润表（面子）：收入的构成；付现成本与非付现成本，固定成本与变动成本；你的面子够大吗？
3、现金流量表（空气）：企业的血液，真正支持企业的运营
【案例】三大财务报表随堂演练，全面剖析企业从资产—收入—利润—现金完整价值循环
4、各个财务报表的优缺点与作用、反映的财务管理的核心问题、内在联系与互补关系
5、财务报表整表的结构分析
6、读懂财务报表的意义——财务思维看经营
【案例】部分上市公司指标对比、理想的财务报表结构
四、完整财务思维：财务数据指标透视企业经营
1、偿债能力分析 ——“稳不稳”
▪ 引入营运资金管理策略
▪ 短期偿债能力：营运资本、流动比率、速动比率、现金比率
▪ 长期偿债能力：资产负债率、产权比率、权益乘数、利息保障倍数
2、营运能力分析——“快不快”
▪ 应收账款周转率、存货周转率
3、盈利能力分析——“赚不赚”
▪ 售毛利率、销售净利率、成本费用利润率、总资产报酬率、净资产收益率
4、发展能力分析——“长不长”
▪ 收入增长率、资产增长率、盈利增长率、资本增长率等
【案例1】基于财务指标的企业战略并购分析
【案例2】财务管理风险现状及财务指标分析
5、杜邦分析法在企业管理中的运用
▪ 杜邦分析的原理，分析企业盈利的三大模式
【案例】各行业的盈利模式举例
6、指标体系常用的分析方法
▪ 比较分析法 （因素替换法略）
▪ 盈亏平衡分析
▪ 实务延伸：经营偏差分析
【案例】让企业的财务数据说话，解读经营密码
五、解读“一利五率”考核指标与“一增一稳四提升”目标
1、“一利”？——利润总额
2、“五率”指标详解与经济含义
▪ 资产负债率、营业现金比率、净资产收益率、研发投入强度、全员劳动生产率
3、“一增一稳四提升”
▪ “一增”即确保利润总额增速高于全国GDP增速
▪ “一稳”即资产负债率总体保持稳定；
▪ “四提升”即净资产收益率、研发经费投入强度、全员劳动生产率、营业现金比率4个指标进一步提升。
4、企业怎么用好“一利五率”考核“指挥棒”？
以上内容呈现方式：案例、现场讨论+提问+练习、图表+工具
授课老师
郝卯花 企业实战型财税辅导专家，资深财税讲师
常驻地：北京
邀请老师授课：13439064501 陈助理
