——内含丰富的金融衍生品介绍和操作指南
纪可人教授
第一部分 中国多层次资本市场与国际金融市场解析
（一）中国六大资本市场划分解读
（二）国内资本市场
•各交易版块规则详解
•国内上市成本控制及战略融资引进
•国内上市风险识别及问题解决方案
（三）中国 IPO 市场分析与 IPO 获利退出机制研究
1. 了解我国 IPO 市场的现况以及未来发展趋势；了解企业上市的优势以及劣势；熟悉企业上市决策需论证的因素；了解企业上市的时机、地点和模式的选择。
2. 熟悉 IPO 的保荐制度、审核制度、辅导制度和询价制度；了解国内主板、中小板、创业板发行上市的条件及其比较；熟悉 IPO 的基本流程和各阶段的具体流程，包括改制阶段、辅导阶段、申报材料制作及审核阶段和发行上市阶段。
3. 熟悉近期比较热门的上市方法，如借壳上市，买壳上市等；了解各大证券市场（如港交所、新交所及美国、加拿大、英国、德国、日本等）的上市条件以及各个市场的利弊，学会正确的选择上市地。
4. 运用所学知识帮助企业正确选择发行市场以及解决在 IPO 过程中的问
题。
第二部分 创新金融工具运作解读
（重点内容：主要通过资本投资需求分析来选择如何利用各类金融投融资工具进行资本运作）
（一）优先股
（二）可转债
（三）员工持股激励计划
（四）股权期权设计及套期保值
（五）资产证券化
•资产证券化的概述及相关国家规定
•资产证券化的分类
•资产证券化的主要参与者及参与者的职责介绍
•资产证券化的具体交易结构及资产池的分类、评级及操作管理
•资产证券化基础资产的选择建议
•资产证券化的优势、作用和未来的发展展望
•资产证券化的适用范围
•资产证券化过程中应注意的问题
•资产证券化的征信评级操作
•如何开发运作资产证券化产品
•案例解读资产证券化的具体操作流程
•如何规避资产证券化中的资产分级问题•资产证券化疑难问题答疑
（六）企业并购重组（拓展学习）
•并购重组的基本方法
•并购的动机与方案设计
•并购重组的风险控制
•企业并购重组的估值方法
•中小企业公司重组
•并购重组的常见方法
（七）各类基金知识普及
•政府基金在项目中的实际应用
•基金物有所值评价的应用
•私募股权基金的简单运作流程
•ETF 等基金套利指导
•基金的选择与咨询服务
（八）证券转融通
（九）企业与家庭信托计划
第三部分 金融衍生品及市场介绍
1.金融衍生品基础知识
商品期货的产生（CBOT、合约标准化）
金融衍生品市场功能（套期保值、期货与现货、价格发现）
金融衍生品市场在经济发展中的作用
2.远期与期货合约异同
现货与期货价格
远期和期货合约要素
标准化交割
3.期货期权等衍生品合约的内容
一般包括：
（1）交易数量和单位条款
（2）质量和等级条款
（3）交割地点条款
（4）交割期条款
（5）最小变动价位条款
（6）涨跌停板幅度条款
（7）最后交易日条款
4.期货市场及期货品种介绍
市场
填补市场空缺
客制化
合约标准化
解除合约
5.期货市场的风险
信用风险
基差风险流动性风险
6.期货市场交易制度
保证金制度
每日无负债结算制度
涨跌停板制度
持仓限额制度
大户报告制度
强行平仓制度
风险准备金制度
实物交割制度
信息披露制度处罚制度
7.套期保值的概念与原理
套期保值的操作原则
（1）商品种类相同原则
（2）商品数量相等原则
（3）月份相同或相近原则
（4）交易方向相反原则
买入套期保值
（1）买入套期保值的概念
（2）买入套期保值的操作方法
（3）买入套期保值的利弊分析
卖出套期保值
（1）卖出套期保值的概念
（2）卖出套期保值的操作方法
（3）卖出套期保值的利弊分析
8.影响期货期权价格的基本因素分析
9.黄金期货市场、原油期货市场、外汇期货市场简单运作与机制介绍
10.衍生品交易规则和监管
中央清算
OTC 市场:演进
11.国内期货市场简介
国内期货合约要素国内主要商品期货交易所、交易品种及特点（上海、郑州、大连、中金）
主要交易规则梳理
第四部分 碳中和与碳交易、碳金融全面解读
（最新最受欢迎的金融全新工具）
一、碳交易基本原理、机制与市场
1.全国碳排放交易权市场最新资讯
2.环境治理方式
3.总量限制与交易
4.碳交易产生的法律依据
5.《京都议定书》的主要内容
6.碳交易三机制（ET、JI、CDM）
7.碳交易基本原理
合同的一方通过支付另一方获得温室气体减排额，买方可以将购得的减排额用于减缓温室效应从而实现其减排的目标。在 6 种被要求排减的温室气体中，二氧化碳（CO2）为最大宗，所以这种交易以每吨二氧化碳当量（tCO2e）为计算单位，所以通称为“碳交易”。
8.碳交易产生的根源和意义
9.气候变化催生了碳市场和碳交易的历程
10.碳交易市场的形成
11.国际碳交易市场分类（双强制市场、单强制市场、自愿市场）
12.全球碳市场架构和市场扩散
13.碳交易形式（配额型、项目型）
14.国际主要碳交易市场
15.国际碳交易情况
16.全球碳市场交易价值
17.全球碳市场交易规则
18.国内主要碳交易市场
19.中国碳交易发展状况
20.中国碳交易市场影响因素
21.中国碳交易前景预测
二、碳资产与碳金融
1.碳资产与特性介绍
在环境合理容量的前提下，包括二氧化碳在内的温室气体的排放行为受到了
限制，由此导致碳的排放权和减排量额度（信用）开始稀缺，并成为一种有价产
品，称为碳资产。
2.主要碳产品及分类（EUA、CER、AAU、ERU）
3.碳资产开发流程
4.碳核查方法——CDM 方法学
5.CDM 项目的类型
6.碳核查——MRV 体系
7.碳核查选择范围
8.中国在碳市场的主导地位
9.碳金融各参与方
10.碳融资与金融行业在碳交易中的作用
11.碳交易市场金融衍生品
◎应收碳排放权的货币化
◎碳排放权交付保证
◎套利交易工具
◎保险/担保12.国际主要碳融资机构
13.碳交易基金介绍
14.碳金融交易模式
15.中国碳金融发展现状
16.中国碳金融案例
三、政府、企业和金融的碳中和举措
1.政府层面：明确目标 、价格信号
（1）设立碳总量目标并逐年递减、加快建设碳市场和碳税制度
（2）推动电力市场改革，建立多层次绿色低碳电力市场
（3）要大力发展与电力市场相适应的辅助服务市场、容量市场，建立电力金
融市场
（4）要建立和完善绿色电力交易体系
（5）制定战略性产业规划
2.企业层面:开展碳核算，推动核心业务减碳
（1）开展企业碳核算，夯实碳管理的基础
（2）推动核心业务减排
3.碳金融机构:创新绿色金融，大力投资绿色技术
（1）以碳中和为目标完善绿色金融体系，推动产品创新
（2）构建支持绿色科技的金融服务体系
四、碳中和目标下的投资机会
1.三大方向与六大路径梳理
2.具体投资分析
3.投资市场上存在的几种认知偏颇
4.投资风险提示
5.重点投资领域和上市公司表格列示
第五部分 投融资项目运作风险管控与尽职调查
（重点内容：基本都是老师做企业管理和项目运作时的亲力亲为的风控和案例分享，相当的接地气）
（一）业务调查
•业务调查内容
•行业研究•公司产品考察
•关键资源调查
•公司业务流程调查
•公司收益情况调查
•公司趋势调查
（二）项目及公司治理调查
•董事会对治理机制的评估
•公司治理机制调查
•公司股东调查
•公司董事监事调查
•独立性调查
•同业竞争调查
•政策制定执行情况调查
•管理层诚信调查
（三）项目财务调查
•财务风险调查
•应收账款调查
•存货调查
•投资调查
•固定资产与折旧调查
•无形资产调查
•资产减值准备情况调查
•历次评估情况调查
•收入调查
•成本调查
•费用调查
•非经常性损益调查
•鼓励政策调查
•合并财务报表调查
•关联方及关联关系调查
•审计意见及事务所变更调查
（四）项目合法合规调查
•公司设立及存续情况调查
•重大违纪违规调查•股权情况调查
•财产合法性调查
•重大债务调查
•纳税情况调查
•环境保护产品质量、技术标准调查
•其他调查
授课老师
纪可人 中国金融十佳讲师
常驻地：成都
邀请老师授课：13439064501 陈助理
