讲师：雷勋华 时长：2天
课程收益
掌握香港上市的4大方式
掌握上市应该开展的准备工作、发行架构、资金出境方案和企业估值方法
掌握H股上市法规依据、流程及审核要点
掌握红筹架构模式及其搭建方法
掌握法律合规的15个方面的要求及其合规方法
掌握财务合规的16个方面的要求及其合规方法
运用大量案例来帮助学员对知识点的理解
课程对象：公司股东、董事长/副董事长、董事、监事、经理/副经理、董事会秘书、投资总监、风控总监、财务总监、审计总监、投资经理、风控经理、财务经理、审计经理、证券事务代表/IRM人员、项目经理、风控人员、财务人员、审计人员、公司其他管理人员；投行人员、会计师、律师、资产评估师；资产管理机构人员、政府从业人员、金融机构从业人员、财务顾问机构人员、资本爱好者等
课程特色：咨询式培训、实战派风格、针对性强、追求“落地”文化
客户代表：中国能建（2期）、中广核、浙江清华长三角研究院、上海交大、浙江大学
课程大纲
模块一 香港上市概述
▪ 境内企业香港上市方式
› H股上市
› 红筹上市
› 存托凭证
› 第二上市
▪ H股模式与红筹模式对比
▪ 境内外上市方案选择
› 境内A股还是香港上市
› H股模式还是红筹模式
模块二 香港上市流程与发行架构
▪ 上市准备
› 聘请中介机构
› 制定工作计划
▪ 发行架构
› 发行架构的含义
› 回拨机制与绿鞋机制
› 基石投资者与锚定投资者
› 投资者解除沟通计划
› 研究报告
› 提高定价
▪ 资金出境方案
› 境内投资者资金安排通道
› QDII操作路径
▪ 企业估值
› 可比公司法
› 收益现值法
【案例分析】万达商业地产香港IPO的估值
【案例分析】××生物科技公司香港IPO的估值
模块三 H股模式
▪ H股上市法规依据
› 境内相关法规依据
› 香港规则体系
▪ H股上市流程
› 股份改制规定及流程
› 境内企业上市程序
› 境内监管部门审批的申请材料
【案例分析】泰格医药香港上市流程
【案例分析】蚂蚁集团香港上市流程
▪ H股上市审核要点
› 中国证监会关于H股上市审核要点
› 中国证监会常见反馈问题
› 联交所审核要点
› 联交所常见反馈问题
› 联交所审核思路
【案例分析】蚂蚁集团香港上市分析
【案例分析】飞书深诺香港上市分析
模块四 红筹模式
▪ 非VIE模式的红筹架构
【案例分析】嘉艺控股上市架构图
【案例分析】新兴印刷上市架构图
▪ VIE模式的红筹架构
› 典型架构
› 为什么要用VIE模式
› VIE协议
【案例分析】小米的红筹架构
【案例分析】中国联通的红筹架构
▪ 常见红筹架构搭建思路
› 换身份思路
› 两步走思路
【案例分析】SOHO红筹架构搭建思路
【案例分析】嘉士利红筹架构搭建思路
模块五 法务合规（15个方面）
▪ 历史沿革
▪ 业务合规
▪ 土地房产
▪ 37号文登记
▪ 10号令规避
▪ 关联方资金拆借
▪ 报告期内处罚
▪ 环保
▪ 安全生产
▪ 税务
▪ 同业竞争
▪ 关联交易
▪ 社保和住房公积金
▪ 知识产权
▪ 涉诉问题
【案例分析】将用大量案例对每个问题进行讲解
模块六 财务合规（16个方面）
▪ 香港上市财务要求
▪ 企业重组
▪ 企业合并
▪ 商誉
▪ 股份支付
▪ 关联交易
▪ 收入
▪ 社保和公积金
▪ 可赎回可转换优先股
▪ 上市费用
▪ 投资性物业
▪ 研发费用
▪ 香港IPO会计师报告
▪ 其他与会计师相关的内容
▪ 财务及内控合规
▪ 财务舞弊
【案例分析】将用大量案例对每个问题进行讲解
授课老师
雷勋华 广东省金融协会首席资本专家、财经节目特邀嘉宾
常驻地：武汉
邀请老师授课：13439064501 陈助理
