银行业的机遇与变革
一、“新时代”强国战略和宏观经济背景
1.“三步走”战略和“新时代”强国战略
2.“人口红利”消失：中国经济进入转型期
3.跨越“中等收入国家陷阱”
4.“新质生产力”突围
5.中央金融工作会议：“金融强国”的历史使命
6.2024年9月拐点：刺激经济成为主导政策
7.2025年中国经济迎来复苏
二、十年经济周期和经济运行趋势
1.中国经济十年周期——朱格拉周期分析
2.十年周期和经济趋势研判
3.十年周期和产业迭代升级
4.十年周期与银行战略
5.十年周期实证分析：黄金、股市、大宗商品行情
6.2025年周期特征——经济复苏、科技突破、全球秩序重建
三、中央金融会议精神解读
1.金融强国坚持和加强党的全面领导
2.金融强国用马克思主义指导
3.把握金融工作的政治性和人民性
4.做好“五篇大文章”
5.所有金融活动全部纳入监管
6.金融监管体制变革
7.2029年前颁布《金融法》
四、2025年中央经济工作会议强刺激政策
1.史上最强的刺激政策组合：财政货币双松
2.更加积极的财政政策：提高中央赤字、地方化债
3.适度宽松的货币政策：保持流动性充裕
4.2025年经济工作重点任务：“人工智能+“
5.关注2025年能否迎来物价上涨
6.稳汇率是我国宏观经济政策的关键点
五、2025年全国两会政策解读
1.经济发展目标和基本思路
2.宏观政策导向
3.消费和生育刺激政策解读
4.产业和消费政策解读
5.房地产政策落地
6.股市和金融资本市场政策
六、美国大选和特朗普2.0政策主张
1.裁撤政府机构、暂停外援、削减财政支出
2.减税刺激资本投资
3.削弱环保和新能源投入
4.打击非法移民
5.价值观回归传统
6.停止援助乌克兰引争议
7.领土扩张冲动
8.对全球开打贸易战
9.发行“特朗普币”收割“流量”
10.特朗普对华贸易战2.0投石问路：加征10%关税
11.我国国际贸易和顺差数据分析
七、美联储降息对中国金融市场的影响
1.疫情以来美联储货币政策解读
2.美联储利率变动历史回顾
3.美联储进入降息周期：推动我国货币宽松
4.中美货币发行量对比
5.“特朗普新政”推动资本和制造业回流美国
6.人民币汇率走势回顾和预测
八、“人口负增长”对中国经济的影响
1.1963-1973年十年生育高峰
2.2022年我国人口负增长
3.房地产陷入“长期衰退”——供求关系重大变化
4.2040年前后将出现人口“断崖式下跌”
5.“人口红利”消失VS“老年红利”时代来临
6.“63后”到“73后”“银发经济”重大机遇
7.老年金融和商业保险崛起
8.“90后”和“00后”养老金融需求量巨大
九、新一轮强刺激政策下资产配置
1.本轮行情的性质研判——资金推动型“有限牛市”
2.股市运行资金生态发生变化:央行历史性干预股市
3.人口负增长：房地产投资仍需谨慎
4.黄金是避险工具：适合长期定投
5.国内金价：2015年以来最大赢家
6.黄金资产可规避人民币汇率风险
7.银行存贷款利率下行空间较大
8.固定收益率、货币基金收益率下行
9.分红型保险具备吸引力
十、中国经济“双循环”战略——赋能经济持续增长
1.“第一曲线”工业化和城镇化红利衰退
2.“第二曲线”“新质生产力”+“双循环”
3.新质生产力：绿色、数智和服务赋能
4.内循环：都市圈建设、消费驱动
5.外循环：中国产能全球配置
十一、“三大赋能”转型新质生产力
1.碳中和下绿色赋能
-淘汰高能耗产能：北方经济困境
-新能源汽车崛起：我国新能源汽车六大基地分析
-美国对华新能源汽车加100%关税、欧盟加30%
-特朗普退出《巴黎协定》
2.服务业赋能
-微笑曲线：服务赋能新质生产力
-《长三角一体化》产业分工：江苏定位先进制造业
-苏州和杭州产业结构对比
-江苏和南京服务业滞后：如何实现赶超
-南京突围：建设五个中心
3.科创人工智能赋能
-2025年科技金融是主题
-我国四大国家级科创中心建设
-长三角G60科创走廊和南京紫东科创大走廊
-ChatGPT基本原理、研发历程和应用场景
-AGI（通用人工智能）全球产业升级引擎
-时代呼唤高效能国产AI系统
十二、我国人工智能DeepSeek取得重大突破
1.DeepSeek的研发历程
2.DeepSeek的优势：低成本、性能比肩ChatGpt
3.DeepSeek市场表现超过ChatGPT
4.DeepSeek-打破美国对华人工智能封锁
5.国产AI能否复制中国数字经济崛起的奇迹
6.我国到了科技创新型经济的奇点了吗
7.反思：DeepSeek为什么出现在杭州——而不是南京或苏州
十三、我国十四五规划都市圈建设
1.“南强北弱”格局下中国都市圈发展
2.南方核心城市仍具潜力
3.北方城市和南方三四线价值重估
4.世界级城市群：京津冀、长三角、珠三角、成渝和长江中游
5.国家级城市群：山东半岛、中原、粤闽浙、关中和北部湾
十四、江苏省经济发展和国土空间规划
1.江苏省、南京和苏州经济走势回顾
2.十四五规划江苏、南京和苏州产业政策
3.江苏省都市圈规划：长三角和淮海都市圈
4.江苏省人口构成和人口流动对城市发展的影响
5.《苏州市国土空间总体规划（2021-2035年）》
6.《南京市国土空间总体规划（2021-2035年）》
7.提升省会城市功能和中心城市首位度：南京战略目标
8.南京建设国家中心城市——五个中心
9.淮海城市群：徐州和连云港发展规划
10.苏中苏北转型压力大：无锡和盐城对比
十五、上海市经济发展和产业规划
1.上海近年经济走势分析——弱于全国
2.上海十四五规划基本目标
3.上海市五个中心建设：提升上海服务功能
4.长三角G60科创走廊：上海张江综合性国家科学中心
5.十四五规划上海城市空间新格局
6.上海开始人口负增长：“环沪楼市”房价调整
十六、安徽省经济发展和国土空间规划
1.安徽省经济增速全国领先
2.合肥经济增速全国第一
3.安徽产业定位：新兴产业聚集地和绿色发展样板区
4.安徽四十五规划“一圈五区”格局
5.合肥建设国家中心城市目标分析
6.《合肥市国土空间总体规划（2021-2035年）》
7.滨湖科学城：合肥综合性国家科学中心
8.安徽三四线城市人口和经济发展
十七、浙江省经济发展和国土空间规划
1.浙江省经济领跑全国、人口全域大幅流入
2.浙江省十四五规划发展目标
3.浙江产业定位：打造全国数字经济创新高地
4.十四五杭州“5+3”和九大产业链
5.十五五规划：杭州打造中国人工之智能第一城
6.《杭州市国土空间总体规划（2021-2035年）》
7.《宁波国土空间总体规划（2021-2035年）》
8.《金华市国土空间总体规划（2021-2035年）》
9.《温州市国土空间总体规划（2021-2035年）》
10.嘉兴、绍兴、衢州国土空间总体规划（2021-2035年）
11.台州市经济走势分析
12.十四五规划台州市“三立、三进、三突围”战略
13.《台州市国土空间总体规划（2021-2035年）》
十八、成渝都市圈经济发展和国土空间规划
1.成渝建设世界级城市群
2.成都东进与重庆西扩相向发展
3.《成都市国土空间规划（2021-2035年）》
4.成都“东进、南拓、西控、北改、中优”战略
5.西部（成都）（重庆）科学城
6.《重庆市国土空间总体规划（2021—2035年）》
7.重庆人口进入负增长
8.成渝地区产业结构比较：重庆服务业发展滞后
十九、大湾区经济发展和国土空间规划
1.粤港澳大湾区九座城市定位和国际比较
2.“深强广弱”格局基本形成
3.十四五广州市产业政策：升级压力大
4.深圳定位“三创”领跑大湾区
5.《广州市国土空间总体规划（2018-2035年）》
6.《深圳市国土空间总体规划（2020—2035年）》
7.广东省三四线城市人口流失
二十、2025年全球经济复苏和“一带一路”全球化
1.2020年全球经济危机爆发——危机魔咒
2.2025年全球经济复苏——全球主要股票指数创新高
3.“一带一路”赋予中国经济的战略意义
4.浙江省“一带一路”十大工程
5.积极探索海外资产配置
6.银行业助力中国产能全球配置
二十一、2025年新周期银行业的机遇与变革
1.2025年从防御到进攻——中国经济开启新周期
2.全球经济复苏——世界主要股票指数创新高
3.做好五篇大文章：科技金融是重点
4.2025年最热方向：“人工智能+”
5.关注房地产长期调整压力
6.关注《金融法》和“个人破产制度”
7.构建“一带一路”大格局
授课老师
史璐 中国人民大学特聘教授
常驻地：北京
邀请老师授课：13439064501 陈助理
