【课程收益】：
2021年4月16日碧桂园将并购苏宁置业旗下的江苏银河物业管理有限公司，交易对价30亿元；4月19日碧桂园服务（06098.HK）以近百亿价格收购蓝光嘉宝服务（02606）约71.17%权益，“一石激起千层浪”，
课程立足当前房地产开发、物业服务等企业的并购现状与行业发展趋势，全过程解析企业并购流程与关键要素。结合丰富并购案例与经典操作手法，帮助企业系统的掌握并购与重组的相关专业领域知识，建立系统的并购风险防范与控制意识。懂得并购重组的财务谈判技巧与并购重组的实操方法、人力资源与文化整合等…..为实现战略构想而进行优化资源配置功能，增强公司的赢利能力，提升企业的核心竞争力的同时为学员们搭建相互交流学习的互动平台。
【培训对象】：房地产开发（物业）企业老板、CEO、高管、财务总监、投资总监、财务经理、风险主管、HR总监等.
【培训时间】：一天（上午9：00-12：00，下午2：00-5：00 ）
【主讲老师】：许愿老师
【课程大纲】：
引子（案例）：碧桂园服务3年多收并购版图中的密码解析
第一章近两年物业企业收并购大爆发现象简析及其发展
一、近年物业服务行业收并购“风起云涌”情况
二、物业行业发展生命周期的四个阶段
三、物业行业正处于收并购高潮及技术创新应用加强
四、截止2021年5月份物业企业上市总数量与总市值
五、2021年物业管理行业收并购的趋势将是怎样
1、2021年将是物业企业收并购的高潮期
2、2021年将是中型及成长型物企加速震荡、抱团取暖的年份
3、2021年增值服务类企业被收并购的情况将更频繁，且收购溢价空间也将更高
小结：物业行业9未来市场“十年发展与八大关切”
论证与思考：现在您的企业是买？还是卖？是等？还是看？
第二章物业企业收并购必备的知识框架与并购流程
一、企业有效并购的三要素与解析
二、企业收并购必备的通用知识框架
三、企业之间并购的五大种类
四、并购的三大主要类型与案例解析
1、并购主要类型-现金合并
2、并购主要类型-换股吸收合并
五、企业之间收并购的通用流程
论证与思考：您的公司处在哪个阶段？如果买卖，现金好？还是股权好？
第三章最新物业企业的市场及采用哪些扩展方式
一、住宅物业、商业物业、公共物业的管理差异
1、住宅物业管理及中美住宅物业服务差异
2、中国住宅物业价值拓展方式
3、商业物业管理与商用物业服务内容
4、商用物业服务费率
5、公共物业管理
二、物业企业项目的拓展与方式
三、物管企业面积拓展模式对比
四、中长期看物业管理行业的“终局”会怎样？
五、赛道细分--赛道差异将逐步形成更为本质的商业模式分化
小结：至2030年--百强物业公司的管理面积将达到市场总面积的55%左右
论证与思考：中长期看，您的公司在哪里？
第四章物业企业并购重组策略制定与盈利模式的设定
一、物业管理企业并购战略及其整合方式
1、物管企业收并购的核心驱动因素
2、物管管理公司的两大收购战略
3、并购战略及其整合方式
二、不同规模体量物业企业收并购投资逻辑的区别
1、超大型物业企业收并购投资逻辑
2、大型物业企业收并购投资逻辑
3、中型物业企业收并购投资逻辑
4、成长型物业企业收并购投资逻辑
三、影响物业企业估值的五大关键因素与解析
1、规模；2、公司背景；3、收入和利润结构；4、扩张模式；5、业绩增速。
四、物管企业的“量化”指标与分析框架
1、基础服务；2、增值服务；3、高潜力；4、基本面5、成长性
论证与思考：企业的“买与卖”如果才能“买的便宜？卖的贵？”
第五章 物业管理企业并购时有哪些常用的筛选标准
一、投资模式的筛选标准（股权）
1、全资收购模式2、控股模式；3、参股模式
二、标的公司的6大基本要求
三、股权收购交易对价的十大影响因素
四、风险控制（后展开）
五、投资测算回报标准与五大财务回报指标
论证与思考：目前您公司的筛选或被筛选的“标准”是哪些？
第六章并购业务中如何评估收购目标与交易如何进行
一、标的企业搜寻阶段的诉求分析与应对策略
1、希望“做大做强”套现为主的企业：主要诉求分析与基本策略
2、套现为主的企业：主要诉求分析与基本策略
3、希望获得资源支持的企业：主要诉求分析与基本策略
二、“区域公司”在股权收购工作中的分工
1、投前；2、投中；3、投后
2、区域公司正式拜访标的企业前的工作建议
案例：某区域公司在股权收购工作中的分工
三、被并购物业企业的三大准备工作
第一：心态的转变
第二：股权架构
第三：公司治理
四、并购业务财务分析中常用指标与案例解析
一、股权收益率（ROE）指标与案例解析
二、投资收益率（ROI）指标与案例解析
三、收益性比率指标与案例解析
四、流动比率指标与案例解析
五、业务活动比率指标与案例解析
六、财务杠杆比率指标与案例解析
七、利息偿付比率指标与案例解析
五、物业行业收并购的常用定价方式
1、成本法；2、市场法；3、收益法
六、企业收并购估值时要注意的四大事项
附：收并购业务“审查”的重点与防范
七、收并购实施过程中企业“花费代价”分析
1、不同规模企业的收并购PE均值
2、上市的物企分类
3、不同标的类型收并购对应ＰＥ
4、部分物企增值服务收并购案例
例：青岛雅园物业三次并购交易概况及对价
汇总:2018-2020年对价最高的收并购情况
八、物业企业收并购交易要注意的六大事项
1、买卖双方谈判关注点
2、支付方式与锁定期
3、业绩补偿原理与实施及补偿优缺点
4、交易方案应有利于流程推进
5、交易应平衡好各方利益
6、并购交易价格如何确定？
总结：物业公司收购的交易五大要素
论证与思考：您公司准备花多少钱买别的公司？或您的公司准备卖多少钱？
第七章物业企业并购之股权结构设计与公司控制权
一、收购获得可以采取股权转让及增资扩股两种手段
二、企业收并购“股权”占比及其意义
三、企业收并购完成的“方法”
小结案例：花样年股权收购“股权结构”对比图
论证与思考：您控制别人？还是您想被别人控制？
第八章企业并购后整合与风险分析暨应对策略
一、做好并购后的整合管理四个方面考虑
1、并购方要制定或整合形成清晰的战略目标
2、并购过程中要站在对方的立场考虑问题
3、利用平台股东和业务合作优势，提高并购成功率
4、做好后续整合工作核心在于前期全盘思考
二、并购整合主要在于做好哪三点
三、项目投后管理的工作重点
四、项目投后管理工作细则重点内容解读
例如：项目投后管理工作具体如何实施？区域公司需要做什么工作?
论证与思考：您认为如何提前化解整合风险？
综合案例：某知名物业企业收并购实例与全流程经验回顾
第一部分标的公司并购基本信息回顾
第二部分投资测算与运营差异分析
第三部分标的公司并购过程分析
第四部分投后管理经验与分享
第五部分收购总结
课程总结：
授课老师
许愿老师 税务、财务、资本与投资“四栖”实战专家级讲师
常驻地：广州
邀请老师授课：13439064501 陈助理
