第一部分：公司融资策略和信贷融资技巧
一、债权融资模式
▪ 银行贷款（国内外）
▪ 发行债券（企业债、次级债）
▪ 票据融资
▪ 信用担保
▪ 金融租赁
▪ 企业间拆借
▪ 信贷融资技巧
﹣ 选择信贷方式的考量因素
l 资金综合使用成本孰低
l 获得资金的难度
l 期限结构的要求
l 与企业经营理念、发展战略的吻合度
l 提供资料或借款方程序的复杂程度
﹣ 信贷资料准备
l 管理团队介绍
l 公司项目全面分析（5P和“五力模型”）
l 信贷目的描述
l 资金使用投入产出预测
l 资金使用计划
l 资金偿还来源及保证措施
l 财务分析数据和财务报表
l 资信证明材料
﹣ 配合尽职调查
﹣ 信贷资金使用管理
二、股权融资模式
▪ 股权转让
▪ 增资扩股
▪ 杠杆收购
▪ 风险投资（种子投资、VC、PE）
▪ 公开上市
三、经营和贸易融资模式
▪ 票据贴现
▪ 资产典当
▪ 补偿贸易
▪ 卖方信贷
▪ 资产托管
四、项目融资模式
▪ 项目信托
▪ BOT融资
▪ IFC国际融资
五、政策融资模式
▪ 高新技术项目
▪ 财政返还
▪ 专项基金
▪ 产业政策融资
案例研究：某能源集团信贷融资多样化分析
小组讨论：你自己所处集团的资金来源都是哪些？结构上有没有问题？哪些方面比较困惑？
第二部分：PPP项目融资专题
一、PPP项目融资流程
▪ 项目选择
▪ 社会力量合作伙伴选择
▪ 组建项目公司
▪ 融资架构设计
▪ 项目建设管理（项目投资和资金使用）
▪ 项目运行管理（收益－股东分红－退出）
二、PPP项目收入来源
▪ 使用者付费
▪ 政府付费
▪ 二者结合
▪ 其他来源
三、PPP种类或模式
▪ BOT
▪ TOT
▪ DBO
▪ BTO
▪ 股权转让
▪ 委托运营项目选择
第三部分：直接股权融资专题
一、股权融资策略选择
▪ 融资金额
▪ 股权结构设计
▪ 融资节奏设计
▪ 交易结构设计
▪ 税务问题处理
二、私募融资定价博弈
▪ 如何确定谈判空间及底线
▪ 基于企业历史业绩
▪ 基于企业未来业绩
三、企业的价值评估
▪ 有形资产的评估
▪ 无形资产的评估
四、案例详解各种常用估价方法
五、影响股权融资定价的因素
六、对赌协议剖析（案例详解）
第四部分：供应链金融专题
一、供应链金融特点
▪ 大产业
▪ 弱上下游
▪ 强控制力
▪ 低成本与高杠杆
▪ 标准化股权结构设计
二、供应链金融涉及业态
▪ 供应链中的核心企业
▪ 中小企业
▪ 物流行业
▪ 电子商务
三、供应链金融要点
▪ 上下游链条的粘性
▪ 企业管理能力接近
▪ 有金融创新能力
▪ 风控一致性
▪ 代偿权
▪ 资产流动性高
第五部分：资产证券化专题
一、资产证券化的最新政策解读
▪ 资产证券化的市场环境与历史沿革——国际经验与中国实践
▪ 资产证券化的最新法规梳理与解读
▪ 从《物权法》《合同法》解析物权、债权与收益权等法律权益的异同以及对证券化的影响
▪ 基础资产选择与资产池的构建和管理
▪ 特殊目的载体（SPV）的组织形式与角色承担
▪ 与资产证券化相关的法律风险规避：债权让与、SPT模式、基础资产的“真实出售”等企业
二、资产证券化的结构设计与创新
▪ 资产证券化的交易结构设计：风险隔离、优级/次级分层结构、信用触发机制；过手架构与支付架构的异同比较
▪ 资产证券化的核心原理讲解：基础资产现金流的归集与管理、重新安排与分配
▪ 证券化的内部信用增级：交易结构的设计与信用增加方法选择
▪ 证券化的外部信用增级：第三方机构的比较，信用缓释工具的选择
▪ 证券化产品的定价方法、中外主流定价模型比较及其影响因素分析
▪ 资产证券本金和利息的偿付机制
案例分析：
1、东证资管--阿里巴巴6号专项资产管理计划
2、中和农信2014年第一期公益小额贷款资产支持专项计划
3、银河金汇--瀚华小额贷款资产支持专项计划1号
4、中信华夏苏宁云创资产支持专项计划
第六部分：互联网金融专题
一、资金募集
▪ 众筹平台
▪ P2P平台
▪ 电商小贷
▪ 信托理财产品
二、资金理财
▪ 互联网券商（利用互联网平台，发展股票账户客户）
▪ 互联网基金（利用互联网平台，发展基金业务）
▪ 互联网银行（利用互联网平台，发展银行理财业务）
三、资金运用
▪ 个人创业资金需求
▪ 小微企业（流动性不足）
▪ 大中型企业
› 银团
› 债券市场众筹
› 资产证券化
四、网上信用评估
▪ 大数据平台
▪ 企业征信VS 个人征信
▪ 小企业信用评级模式
案例1.蚂蚁金服
案例2.前海微众银行
五、网上风险管理
▪ 展业半径
▪ 小企业授信产品创新风险价值管理
▪ 网络保险
› 混业经营
› 个性化需求
› 碎片化
› 保险创新
六、第三方支付平台
▪ PC端
▪ 移动端
▪ 虚拟货币
案例1：支付宝
案例2：财富通
案例3：比特币
七、金融信息服务和大数据平台
授课老师
付华 某大型金融和实业集团CFO，高级副总裁
常驻地：北京
邀请老师授课：13439064501 陈助理
